ಒಬ್ಬ ಉತ್ತಮ ವೆಲ್ತ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ನ ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭಕ್ಕಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ
ಬಹುತೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು “ಎಷ್ಟು ರಿಟರ್ನ್ ಸಿಕ್ಕಿತು?” ಎಂಬ ಒಂದೇ ಮಾನದಂಡದಿಂದ ಅಳೆಯುತ್ತಾರೆ.
ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭ ಮುಖ್ಯವೇ ಸರಿ. ಆದರೆ ನಿಜವಾದ Wealth Management ಎಂದರೆ ಕೇವಲ ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಅಲ್ಲ. ಅದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಡವಳಿಕೆ, ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು, ಭಾವನೆಗಳು ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಶಿಸ್ತು ಇವುಗಳನ್ನು ಸಮತೋಲನದಲ್ಲಿ ಇಡುವುದೂ ಆಗಿದೆ.
ಒಬ್ಬ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ Wealth Manager ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಪಯಣದಲ್ಲಿ ಕಾಣಿಸದ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟೊಂದು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಈ ಲೇಖನ ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೌದು, ರಿಟರ್ನ್ ಮುಖ್ಯ. ಅದು ಯಾವಾಗಲೂ ಮುಖ್ಯವೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ.
ಆದರೆ, ಎರಡು ದಶಕಗಳಿಗೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ನನ್ನ ಅನುಭವದಲ್ಲಿ ನಾನು ಗಮನಿಸಿದ ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ತಪ್ಪು ಕಲ್ಪನೆ ಏನೆಂದರೆ, ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಕೇವಲ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ರಿಟರ್ನ್ನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಅಳೆಯುತ್ತಾರೆ.
ರಿಟರ್ನ್ ಚೆನ್ನಾಗಿದ್ದರೆ ಸಲಹೆಗಾರ ಉತ್ತಮ ಎಂದು ಭಾವಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕೆಲವು ತ್ರೈಮಾಸಿಕಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರದರ್ಶನ ಸ್ವಲ್ಪ ಕಡಿಮೆಯಾದರೆ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು ಆರಂಭವಾಗುತ್ತವೆ.
ಕೊನೆಗೆ ಬಹುತೇಕ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಚರ್ಚೆಯೂ ಒಂದೇ ಪ್ರಶ್ನೆಗೆ ಬಂದು ನಿಲ್ಲುತ್ತದೆ.
“ನನಗೆ ಎಷ್ಟು ರಿಟರ್ನ್ ಸಿಕ್ಕಿತು?”
ಹೂಡಿಕೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿರಲಿ, ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿರಲಿ, Structured Debt, ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಫಂಡ್ಗಳು, GIFT City ಹೂಡಿಕೆಗಳು, PMS, AIF, ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಅಥವಾ ಪ್ರೈವೇಟ್ ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿರಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನವರು ಪ್ರದರ್ಶನವನ್ನೇ ಏಕೈಕ ಮಾನದಂಡವಾಗಿ ನೋಡುತ್ತಾರೆ.
ರಿಟರ್ನ್ ಮುಖ್ಯ ಎಂಬುದರಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಸಂದೇಹವಿಲ್ಲ. ಆದರೆ Wealth Management ಎಂಬ ವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಕೇವಲ ಉತ್ಪನ್ನದ ಪ್ರದರ್ಶನಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸುವುದು ಅತಿಯಾದ ಸರಳೀಕರಣ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಅದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೇ ಹಾನಿಕಾರಕವಾಗಬಹುದು.
Wealth Management ಎಂದರೆ ಮೊದಲು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು, ನಂತರ Portfolio
ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಒಂದು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಕ್ರಮಬದ್ಧ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ.
ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ (Asset Allocation)ಗೆ ಸ್ಥಾಪಿತ ತತ್ವಗಳಿವೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಸೂಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ವಿಧಾನಗಳಿವೆ.
ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಧನವೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ವಿಭಿನ್ನ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ.
ಆದರೆ ಅತ್ಯಂತ ಕಷ್ಟದ ಕೆಲಸ ಯಾವುದು ಗೊತ್ತೇ?
ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಭಾವನೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿದಾಗ ಭಯ.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವೇಗವಾಗಿ ಏರಿದಾಗ ಅತಿಯಾದ ಉತ್ಸಾಹ.
ಗುರಿ ಇನ್ನೂ ದೂರದಲ್ಲಿದೆ ಎನ್ನುವ ಅಸಹನೆ.
ಕೆಲವು ಉತ್ತಮ ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಬರುವ ಅತಿಯಾದ ಆತ್ಮವಿಶ್ವಾಸ.
ಈ ಭಾವನೆಗಳೇ ಅನೇಕ ಬಾರಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಫಲಿತಾಂಶದ ಮೇಲೆ, ಹೂಡಿಕೆಗಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತವೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ ಒಬ್ಬ ಉತ್ತಮ ಸಲಹೆಗಾರ ಕೇವಲ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ.
ಅವರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರಶ್ನೆ ಕೇಳಲು, ತಮ್ಮ ಅನುಮಾನಗಳನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಆಧಾರಿತ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಅನುಕೂಲಕರವಾದ ವಾತಾವರಣವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಭಾವನೆಗಳು ದಾರಿ ತಪ್ಪಿಸಿದರೂ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುರಿಗಳತ್ತ ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಸಾಗಲು ನೆರವಾಗುತ್ತಾರೆ.
ಕಾಣಿಸದಿರುವ ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯ
ಒಬ್ಬ Wealth Manager ಕೇವಲ ಹಣವನ್ನಷ್ಟೇ ನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
ಅವರು ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು, ಭಾವನೆಗಳು, ಕನಸುಗಳು, ಜೀವನದ ಗುರಿಗಳು, ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಗಳು ಮತ್ತು ಕುಟುಂಬದ ಹಣಕಾಸಿನ ಚರ್ಚೆಗಳನ್ನೂ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಗ್ರಾಹಕರ ಅತ್ಯಂತ ಗೌಪ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿ ಕಾಪಾಡುತ್ತಾರೆ.
ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಗಳಿಸುವುದು ಅವರ ಪ್ರಮುಖ ಜವಾಬ್ದಾರಿ.
ಇಲ್ಲಿಯೇ Fiduciary Responsibility (ಗ್ರಾಹಕರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗೆ ಮೊದಲ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿ) ಅತ್ಯಂತ ಮಹತ್ವ ಪಡೆಯುತ್ತದೆ.
ಇದರ ಅರ್ಥ ಸರಳ.
ಗ್ರಾಹಕರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಮೇಲಾಗಿ ಇಡುವುದು.
ಇದು ಕೇವಲ ನೈತಿಕ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಲ್ಲ; ಅನೇಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯೂ ಆಗಿದೆ.
ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ Wealth Managerನ ಪಾತ್ರ
ಇಂದಿನ Wealth Managerನ ಪಾತ್ರ ಎರಡು-ಮೂರು ದಶಕಗಳ ಹಿಂದಿನ ಪಾತ್ರಕ್ಕಿಂತ ಸಂಪೂರ್ಣ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ.
ಇಂದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾಹಿತಿಯ ಕೊರತೆಯಿಲ್ಲ.
ಕೆಲವೇ ಕ್ಷಣಗಳಲ್ಲಿ ಸಾವಿರಾರು ಲೇಖನಗಳು, ವಿಡಿಯೋಗಳು ಮತ್ತು ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಲಭ್ಯ.
ಇದರಿಂದ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ಹೆಚ್ಚಿದರೂ, ಗೊಂದಲವೂ ಹೆಚ್ಚಿದೆ.
ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಪೋಸ್ಟ್ಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗಳು, ವೈರಲ್ ವಿಡಿಯೋಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಲ್ಪಕಾಲದ ಪ್ರದರ್ಶನದ ಹೋಲಿಕೆಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿರ್ಧಾರಗಳ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತಿವೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ ಇಂದಿನ ಸಲಹೆಗಾರರ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳು ಇನ್ನಷ್ಟು ವಿಸ್ತರಿಸಿವೆ.
ಅವರು:
- ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಶಿಕ್ಷಣ ನೀಡಬೇಕು.
- ಅಪಾಯಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಪ್ರಾಮಾಣಿಕವಾಗಿ ವಿವರಿಸಬೇಕು.
- ವಾಸ್ತವಿಕ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸಬೇಕು.
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಆತ್ಮವಿಶ್ವಾಸ ತುಂಬಬೇಕು.
- ತೆರಿಗೆ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ರೂಪಿಸಬೇಕು.
- ತಲೆಮಾರುಗಳಿಂದ ಸಂಪತ್ತಿನ ವರ್ಗಾವಣೆ (Intergenerational Wealth Transfer) ಕುರಿತು ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡಬೇಕು.
- ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರ ಯೋಜನೆ, Nominee ಹಾಗೂ Will ಕುರಿತು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿ ಚರ್ಚಿಸಬೇಕು.
- ಕುಟುಂಬದ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಂಭಾಷಣೆಗಳನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಬೇಕು.
ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೆಲಸಗಳು ಹೊರಗೆ ಕಾಣುವುದೇ ಇಲ್ಲ.
ಏಕೆಂದರೆ ಇವುಗಳನ್ನು ಸಂಖ್ಯೆಗಳಲ್ಲಿ ಅಳೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಗಮನಿಸದೆ ಬಿಡುವ ಸಂಗತಿಗಳು
ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ರಿಟರ್ನ್ ಕಾಣಿಸುತ್ತದೆ.
ಪ್ರದರ್ಶನ ವರದಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಬಹುದು.
ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಬಹುದು.
ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಭಾವನೆಗಳನ್ನು ಸಮತೋಲನದಲ್ಲಿಡುವುದು, ಆತುರದ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವುದು, ಸರಿಯಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಮಾತು ಹೇಳುವುದು ಹಾಗೂ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯಲ್ಲೂ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಲು ಆತ್ಮವಿಶ್ವಾಸ ನೀಡುವುದು ಇವುಗಳನ್ನು ಅಳೆಯುವುದು ತುಂಬಾ ಕಷ್ಟ.
ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಪತ್ತು ನಿರ್ಮಾಣಕ್ಕೆ ಇವೇ ದೊಡ್ಡ ಕಾರಣಗಳಾಗುತ್ತವೆ.
ಅನುಭವಿಗಳಾದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇದನ್ನು ಅರ್ಥ ಮಾಡಿಕೊಂಡಿರುತ್ತಾರೆ.
ಅವರು ತಮ್ಮ ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಕೇವಲ ರಿಟರ್ನ್ನಿಂದಲ್ಲದೇ, ಸಂವಹನ, ಪ್ರಾಮಾಣಿಕತೆ, ನಿರಂತರತೆ, ಸಂಕಷ್ಟದ ಸಮಯದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಹಣಕಾಸಿನ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ನೀಡಿದ ಸಹಾಯಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೂ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.
ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೂ ತಮ್ಮನ್ನು ತಾವೇ ಕೇಳಿಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
“ಈ ಹೂಡಿಕೆ ಎಷ್ಟು ರಿಟರ್ನ್ ನೀಡಿತು?” ಎಂದು ಮಾತ್ರ ಕೇಳುವ ಜೊತೆಗೆ, ಈ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳನ್ನೂ ಕೇಳಿ.
- ನನ್ನ ಸಲಹೆಗಾರರು ಭಾವನೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ತಪ್ಪು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ತಡೆಯಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆಯೇ?
- ಅವರು ನನಗೆ ಕೇವಲ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಮಾರಿದರೇ, ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸಿನ ಅರಿವನ್ನೂ ನೀಡಿದರೇ?
- ಕಷ್ಟದ ಸಮಯದಲ್ಲೂ ಅವರು ನನ್ನೊಂದಿಗೆ ಸಂಪರ್ಕದಲ್ಲಿದ್ದರೇ?
- ಅಗತ್ಯವಿದ್ದಾಗ ನನ್ನ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಪ್ರಶ್ನಿಸಿ ಸರಿಯಾದ ದಾರಿಯಲ್ಲಿ ನಡೆಸಿದರೇ?
- ಅವರು ಯಾವಾಗಲೂ ನನ್ನ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಯನ್ನೇ ಮೊದಲಿಗೆ ಇಟ್ಟರೇ?
ಈ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳ ಉತ್ತರಗಳು, ಒಂದು ವರ್ಷದ ಪ್ರದರ್ಶನ ವರದಿಗಿಂತ ನಿಮ್ಮ ಸಲಹೆಗಾರರ ನಿಜವಾದ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ತಿಳಿಸುತ್ತವೆ.
ಕೊನೆಯ ಮಾತು
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಯಾವಾಗಲೂ ಏರಿಳಿತ ಕಾಣುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತದೆ.
ಆದರೆ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಏರಿಳಿತದಲ್ಲೂ ಶಿಸ್ತಿನಿಂದ ಹೂಡಿಕೆ ಮುಂದುವರಿಸುವವರು, ಪ್ರತಿಸಾರಿ ಹೊಸದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ರಿಟರ್ನ್ ನೀಡುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಹಿಂದೆ ಓಡುವವರಿಗಿಂತ ತಮ್ಮ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಸಾಧಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚು.
ಉತ್ತಮ ಹಣಕಾಸಿನ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು, ಭಾವನಾತ್ಮಕ ಸಮತೋಲನ ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಆತ್ಮವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಬೆಳೆಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದೇ ಒಬ್ಬ ಉತ್ತಮ Wealth Managerನ ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯ.
ಏಕೆಂದರೆ ಕೊನೆಗೆ,
ಮನಸ್ಸಿನ ನೆಮ್ಮದಿಗಿಂತ ದೊಡ್ಡ ರಿಟರ್ನ್ ಮತ್ತೊಂದಿಲ್ಲ. ಅಲ್ಲವೇ?
Shreedhara is the Founder & Director of Ara Financial Services Pvt. Ltd. He has an experience of over 2 decades in Financial Service Industry with majority of it in guiding individuals and institutions on their investments requirements.
