ಬಹುತೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಯಾವ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಯಾವಾಗ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಸಮಯ ಕಳೆಯುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಯಾವಾಗ ಹೊರಬರಬೇಕು? ಅನ್ನುವ ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯವಾದ ಪ್ರಶ್ನೆಯನ್ನು ಬಹುಸಾರಿ ಕಡೆಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಸರಿಯಾಗಿ ಯೋಜಿಸಿದ ನಿರ್ಗಮನ ತಂತ್ರ (Exit Strategy) ಏಕೆ ಅಗತ್ಯ ಎಂಬುದನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಿ.
KYC ಮತ್ತು NSE ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ನಲ್ಲಿ ಖಾತೆ ತೆರೆಯುವಂತಹ ಮೂಲಭೂತ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಿದ ನಂತರ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೇಳುವ ಮೊದಲ ಕೆಲವು ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು ಇವು:
“ಈಗ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯಾವುದು?”
“ಯಾವ ಫಂಡ್ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ?”
“ಈಗ ಒಮ್ಮೆಲೇ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವನ್ನು (Lump Sum) ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕೇ?”
“SIP ಆರಂಭಿಸುವ ಮೊದಲು ಸ್ವಲ್ಪ ಕಾಯಬೇಕೇ?”
“STP ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕೇ?”
“ಉತ್ತಮ ಆದಾಯ ಪಡೆಯಲು STPಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು?”
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು, ಯಾವಾಗ ಹೂಡಿಕೆ ಆರಂಭಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಯಾವ ಫಂಡ್ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಸಾಕಷ್ಟು ಸಮಯ ಯೋಚಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಆದರೆ ನನ್ನ ಅನುಭವದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಅಷ್ಟೇ ಮುಖ್ಯವಾದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಯಾವಾಗ ಹೊರಬರಬೇಕು? ಅನ್ನುವ ಅಂಶಕ್ಕೆ ಬಹಳ ಕಡಿಮೆ ಗಮನ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅನೇಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಇದೇ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಕಾಣೆಯಾಗಿರುವ ಪ್ರಮುಖ ಕೊಂಡಿಯಾಗಿ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ.
ಜನರು ಏಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ?
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನೋಡಿದರೆ, ಜನರು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಎರಡು ಕಾರಣಗಳಿಗಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ:
- ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು
- ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಸಲು
ಈ ಎರಡೂ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು, ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳು (Asset Classes), ಹಾಗೆಯೇ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ ದೀರ್ಘಕಾಲ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವ ತರ್ಕ ಒಂದೇ ರೀತಿಯಾಗಿರಬಹುದು. ಆದರೆ, ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಹೊರಬರುವ ಕಾರಣ ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಸರಿಸಬೇಕಾದ ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಿರುತ್ತದೆ.
ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಯಾವಾಗ ಹೊರಬರಬೇಕು?
ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗೂ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಾಲಮಿತಿ ಇರುತ್ತದೆ. ಶಿಕ್ಷಣ, ನಿವೃತ್ತಿ, ಮದುವೆ, ಮನೆ ಖರೀದಿ, ವಿದೇಶ ಪ್ರವಾಸ, ವಾಹನ ಬದಲಾವಣೆ ಅಥವಾ ಇಂತಹ ಯಾವುದೇ ಗುರಿಗೂ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯಾವಧಿ ನಿಗದಿಯಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ನಿಮ್ಮ ಚಿಕ್ಕ ಮಗುವಿನ ಶಿಕ್ಷಣ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳೋಣ.
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಶಿಕ್ಷಣಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ದೊಡ್ಡ ವೆಚ್ಚಗಳು ಪಿಯುಸಿ, ಪದವಿ ಮತ್ತು ಸ್ನಾತಕೋತ್ತರ ಶಿಕ್ಷಣದ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಆರಂಭವಾಗುತ್ತವೆ ಎಂಬುದು ನಮಗೆ ತಿಳಿದಿದೆ. ಪೋಷಕರು ತಮ್ಮ ಮಕ್ಕಳನ್ನು ಉನ್ನತ ಶಿಕ್ಷಣಕ್ಕಾಗಿ ವಿದೇಶಕ್ಕೆ ಕಳುಹಿಸಲು, ಪ್ರತಿಷ್ಠಿತ ಶಿಕ್ಷಣ ಸಂಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರವೇಶ ಪಡೆಯಲು ಅಥವಾ ವಿಶೇಷ ಕೋರ್ಸ್‌ವೊಂದನ್ನು ಓದಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಅದಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ಹಣಕಾಸಿನ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
ಬಹುತೇಕ ಕುಟುಂಬಗಳಲ್ಲಿ, 10ನೇ ತರಗತಿಯವರೆಗಿನ ಶಾಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯದಿಂದಲೇ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪೋಷಕರು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ದುಡಿಯುತ್ತಿರುತ್ತಾರೆ. ಕೆಲವು ಪೋಷಕರು ವಾರ್ಷಿಕ ಶಾಲಾ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಲು ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಆರ್ಬಿಟ್ರಾಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ SIPಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಇನ್ನೂ ಕೆಲವರು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆವರ್ತಕ ಠೇವಣಿ (Recurring Deposit) ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಮಕ್ಕಳ ಶಿಕ್ಷಣಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅತಿ ದೊಡ್ಡ ವೆಚ್ಚಗಳು ಅವರ 15ರಿಂದ 20 ವರ್ಷದ ವಯಸ್ಸಿನ ನಡುವೆ ಎದುರಾಗುತ್ತವೆ. ಇದರಲ್ಲಿ ಪಿಯುಸಿ, ಪದವಿ ಮತ್ತು ಸ್ನಾತಕೋತ್ತರ ಶಿಕ್ಷಣದ ವೆಚ್ಚಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಈ ವೆಚ್ಚಗಳು ಇಂದಿಗಿಂತ ಬಹಳ ಹೆಚ್ಚಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಇರುವುದರಿಂದ, ತಮ್ಮ ಮಗು 16, 17 ಅಥವಾ 18 ವರ್ಷಕ್ಕೆ ತಲುಪುವ ವೇಳೆಗೆ ಶಿಕ್ಷಣದ ವೆಚ್ಚ ಎಷ್ಟಿರಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಪೋಷಕರು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಬೇಕು. ನಾಳಿನ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವಂತೆ ಇಂದೇ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ರೂಪಿಸಬೇಕು.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳ ಕಾಲಮಿತಿಯನ್ನು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು, ಅಗತ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಸಾಕಷ್ಟು ಮುಂಚಿತವಾಗಿಯೇ ಯೋಚಿಸಲು ಆರಂಭಿಸಬೇಕು. ಆದರ್ಶವಾಗಿ, ಗುರಿ ತಲುಪುವ ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ಅಥವಾ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಮುಂಚೆಯೇ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು. ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ, ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಲಹೆಗಾರರು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸ್ಥಿತಿಗತಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಮುಂಚಿತವಾಗಿಯೇ ನಿಮ್ಮೊಂದಿಗೆ ಚರ್ಚಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇದರಿಂದ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಬೆಳವಣಿಗೆ ಆಧಾರಿತ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಸುರಕ್ಷಿತ ಆಸ್ತಿಗಳತ್ತ ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಹೀಗೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ, ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ಹೂಡಿಕೆ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಬಹುದು.
ಇದೇ ತತ್ವವು ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆ, ಮದುವೆಯ ಗುರಿ, ಪ್ರವಾಸ ಯೋಜನೆ, ವಾಹನ ಬದಲಾವಣೆ, ಸ್ನಾತಕೋತ್ತರ ಶಿಕ್ಷಣದ ಯೋಜನೆ ಹಾಗೂ ಇತರ ಯಾವುದೇ ಪ್ರಮುಖ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳಿಗೂ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ.
ಗುರಿ ಆಧಾರಿತ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಎಷ್ಟು ಮುಖ್ಯವೋ, ಸರಿಯಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧವಾಗಿ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಯೋಜನೆ ರೂಪಿಸುವುದೂ ಅಷ್ಟೇ ಮುಖ್ಯ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಾವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿರುವ ಸ್ಕೀಮ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಫಂಡ್‌ನ ಹೂಡಿಕೆ ಶೈಲಿ ಅಥವಾ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳಲ್ಲಿ ಆಗಿರುವ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಆ ಸ್ಕೀಮ್ ಇನ್ನೂ ಮೂಲ ಹಣಕಾಸಿನ ಯೋಜನೆಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುತ್ತಿರಬೇಕು. ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ, ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಹಣಕಾಸಿನ ಯೋಜನೆಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಂಡೇ ಇರುವಂತೆ ನೋಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿನ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸುವ ಅಗತ್ಯ ಉಂಟಾಗಬಹುದು.
ತಾಂತ್ರಿಕವಾಗಿ ನೋಡಿದರೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ಒಂದು ಸ್ಕೀಮ್‌ನಿಂದ ಹೊರಬಂದು ಮತ್ತೊಂದು ಸ್ಕೀಮ್‌ಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಇರಬಹುದು. ಆದರೆ ಇದನ್ನು ಗುರಿ ಆಧಾರಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆ (Goal-based Redemption) ಎಂದು ಭಾವಿಸಬಾರದು. ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮರುಸಮತೋಲನ (Rebalancing) ಎನ್ನುವುದು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಒಂದು ಭಾಗವೇ ಹೊರತು, ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದಲೇ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಹೊರಬರುವುದಲ್ಲ.
Ara Financial Servicesನಲ್ಲಿ, ಕಳೆದ 20 ವರ್ಷಗಳಿಂದ ನಾವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಸಾಧಿಸಲು ನೆರವಾಗುತ್ತಿದ್ದೇವೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಜೀವನದ ಹಂತ, ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು, ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಗತ್ಯಗಳು, ಅಪಾಯ ಸ್ವೀಕಾರ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡು, ಅವರಿಗೆ ಅತ್ಯಂತ ಸೂಕ್ತವಾದ ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತೇವೆ.
ನಾವು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಪರಿಶೀಲನೆ ನಡೆಸುತ್ತೇವೆ, ನಿಗದಿತ ಕಾಲಮಿತಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಗುರಿಯತ್ತ ಸಾಗುತ್ತಿರುವ ಪ್ರಗತಿಯನ್ನು ಗಮನಿಸುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಗುರಿಯ ಹಾದಿಯಲ್ಲೇ ಮುಂದುವರಿಯುವಂತೆ ಅಗತ್ಯವಿದ್ದಾಗ ಸೂಕ್ತ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತೇವೆ.
ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎರಡು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ:
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ತೀವ್ರ ಏರಿಳಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಭಾವನಾತ್ಮಕ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ಕೊನೆಯ ಕ್ಷಣದವರೆಗೆ ಕಾಯ್ದು ನಂತರ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಬದಲು, ಸಾಕಷ್ಟು ಮುಂಚಿತವಾಗಿಯೇ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸಲು ನೆರವಾಗುತ್ತದೆ.
ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಯಾವಾಗ ಹೊರಬರಬೇಕು?
ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಸುವ ಉದ್ದೇಶದಿಂದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸೋಣ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇವರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಪತ್ತು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದು, ತಮ್ಮ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅಗತ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಯ ಗುರಿಗಳುನ್ನೂ ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಪೂರೈಸುವಂತೆ ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಾಗಿ ರೂಪಿಸಿಕೊಂಡಿರುತ್ತಾರೆ.
ಇಂತಹ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಹೊರಬರಲು ಮೊದಲೇ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದ ಕಾಲಮಿತಿ ಇರಬೇಕೆಂದಿಲ್ಲ. ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ರೂಪಿಸಲಾಗಿದ್ದು, ಅದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿಯೇ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಪದೇಪದೇ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಹೊರಬರಲು ಯಾವುದೇ ಕಾರಣವಿಲ್ಲದಿರಬಹುದು.
ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಸಲು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಾಳ್ಮೆ, ಶಿಸ್ತು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹಲವು ಏರಿಳಿತದ ಚಕ್ರಗಳ ನಡುವೆಯೂ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿಯುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಿಂದ ಯಾವಾಗ ಹೊರಬರುವುದು ಸೂಕ್ತ?
ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೂ ಅನ್ವಯಿಸುವ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಸಾರ್ವತ್ರಿಕ ನಿಯಮವಿಲ್ಲ. ಆದರೂ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೆಳಗಿನ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಹೊರಬರುವುದು ಸಮರ್ಥನೀಯವಾಗಿರಬಹುದು:
- ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿ ತಲುಪಿದಾಗ
ಯಾವ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿತ್ತೋ, ಆ ಉದ್ದೇಶ ಈಡೇರಿದ ನಂತರ ಆ ಹಣವನ್ನು ಈಗ ಅದರ ನಿಗದಿತ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಬಳಸಬೇಕು.
- ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆ ಅಗತ್ಯವಾದಾಗ
ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವು ಇತರ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಿಗಿಂತ ಅಸಮಾನವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಬೆಳೆಯಬಹುದು. ಇದರಿಂದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಅಪಾಯ ಹೆಚ್ಚಾಗಬಹುದು. ಇಂತಹ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಮರುಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಲು (Rebalancing) ಹೂಡಿಕೆಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಅಗತ್ಯ ಉಂಟಾಗಬಹುದು.
- ಜೀವನದ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಬದಲಾದಾಗ
ಆದಾಯ, ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳು, ವೃತ್ತಿಜೀವನ, ಆರೋಗ್ಯ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸಿನ ಆದ್ಯತೆಗಳಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆ ಉಂಟಾದಾಗ, ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಮರುಪರಿಶೀಲಿಸಿ ಪರಿಷ್ಕರಿಸುವ ಅಗತ್ಯ ಬರಬಹುದು.
- ಫಂಡ್ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಕೆಳ ದರ್ಜೆಯ ಆದಾಯ ನೀಡಿದಾಗ
ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಫಂಡ್ ಕೂಡ ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಕೆಳ ದರ್ಜೆಯ ಆದಾಯನೀಡಬಹುದು. ಆದರೆ ಒಂದು ಸ್ಕೀಮ್ ಸಮಂಜಸವಾದ ದೀರ್ಘ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಸಮಾನ ವರ್ಗದ ಇತರ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಹಿಂದೆ ಉಳಿಯುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅದನ್ನು ಮರುಪರಿಶೀಲಿಸುವ ಅಥವಾ ಬದಲಿಸುವ ಅಗತ್ಯ ಉಂಟಾಗಬಹುದು.
ಹೂಡಿಕೆ ಎನ್ನುವುದು ಗಮ್ಯಸ್ಥಾನವಿರುವ ಒಂದು ಪ್ರಯಾಣ
ಬಹುತೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಯನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡೇ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯಾಣವನ್ನು ಆರಂಭಿಸುತ್ತಾರೆ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಿಂದೆಯೂ ಒಂದು ಉದ್ದೇಶ, ಒಂದು ಕಾಲಮಿತಿ ಮತ್ತು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಫಲಿತಾಂಶ ಇರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಆರಂಭಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಅದರಿಂದ ಹೊರಬರುವುದು ಎರಡನ್ನೂ ಆ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿಯೇ ಯೋಜಿಸಬೇಕು.
ಆದರೆ ನಮ್ಮ ಅನುಭವದಲ್ಲಿ, ಕಾಲಕ್ರಮೇಣ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಮೂಲ ಯೋಜನೆಯಿಂದ ದೂರ ಸರಿಯುತ್ತಾರೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕೇಳಿಬರುವ ಇಂತಹ ಮಾತುಗಳು ಕಾರಣವಾಗುತ್ತವೆ:
“ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿಯುತ್ತಿದೆ, ಈಗಲೇ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯಬೇಕು.”
“ಈ ಸ್ಕೀಮ್ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿಲ್ಲ.”
“ಎಲ್ಲರೂ ಬೇರೆ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದತ್ತ ಹೋಗುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.”
ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದಾಗಲಿ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವುದಾಗಲಿ ಯಾವುದೇ ಸ್ಪಷ್ಟ ಯೋಜನೆಯಿಲ್ಲದೆ ಮಾಡಬಾರದು.
ಇದನ್ನು ಒಂದು ಪ್ರಯಾಣದಂತೆ ಯೋಚಿಸಿ. ನೀವು ಎಲ್ಲಿಗೆ ಹೋಗಬೇಕು ಎಂಬುದೇ ತಿಳಿಯದೆ ರೈಲು ಹತ್ತುವುದಿಲ್ಲ. ಅದೇ ರೀತಿ, ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಹೂಡಿಕೆಯೂ ಈ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳಿಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಉತ್ತರ ಹೊಂದಿರಬೇಕು:
“ನೀವು ಏಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ?”
“ಎಷ್ಟು ಅವಧಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ?”
“ನಿಮ್ಮ ಒಟ್ಟಾರೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಈ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪಾತ್ರವೇನು?”
“ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಯಾವಾಗ ಮತ್ತು ಹೇಗೆ ಈ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯಬಹುದು?”
ಒಮ್ಮೆ ಮಾತ್ರ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿದ್ದರೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು, ಯಾವ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಹೇಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು, ಅಂದರೆ ಒಮ್ಮೆಲೇ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವನ್ನು (Lump Sum) ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕೇ ಅಥವಾ STP ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯ.
ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಹಿಂದಿನ ಕಾರಣವೂ ಅಷ್ಟೇ ಮುಖ್ಯ. ಯಾವಾಗ ಹೊರಬರಬೇಕು, ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಿಂಪಡೆದ ನಂತರ ದೊರೆಯುವ ಹಣವನ್ನು ಏನು ಮಾಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯುವುದರಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
ರಾಜಕೀಯ ಘಟನೆಗಳು, ಭೌಗೋಳಿಕ-ರಾಜಕೀಯ ಉದ್ವಿಗ್ನತೆಗಳು, ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರಗಳು, ಪರಿಸರ ಸಂಬಂಧಿತ ಅಡಚಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಯುದ್ಧದಂತಹ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತವೆ. ಈ ವಿವಿಧ ಚಕ್ರಗಳ ನಡುವೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಮೌಲ್ಯ ಏರಿಳಿತ ಕಾಣುತ್ತದೆ. ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸಹಜ ಸ್ವಭಾವ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ವಾಸ್ತವವನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡೇ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
ನಿಮ್ಮ ಪ್ರಮುಖ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯುವ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಎಂದಿಗೂ ಕೇವಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತವನ್ನು ಆಧರಿಸಿರಬಾರದು.
ಮುಂದಿನ ಬಾರಿ ನೀವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ, ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಎಷ್ಟು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಮಾತ್ರ ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸಬೇಡಿ.
ಯಾವಾಗ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಹೊರಬರಬಹುದು, ಹೊರಬರುವುದಕ್ಕೆ ಕಾರಣವೇನು ಮತ್ತು ಹಿಂಪಡೆದ ಹಣವನ್ನು ನಂತರ ಹೇಗೆ ಬಳಸಬೇಕು ಅಥವಾ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬುದಕ್ಕೂ ಸಮಾನ ಮಹತ್ವ ನೀಡಿ.
ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯಾಣದ ಆರಂಭ ಮತ್ತು ಅಂತ್ಯವನ್ನು ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ಯೋಜಿಸುವುದು, ಕೇವಲ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದಕ್ಕೂ ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಸಾಧಿಸುವುದಕ್ಕೂ ಇರುವ ಮಹತ್ವದ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗಬಹುದು.
Disclaimer: Ara Financial Services Pvt. Ltd. is an AMFI – Registered Mutual Fund Distributor (ARN – 76035). The purpose of this blog is to educate public on topics around personal finance, mutual funds & investing. The scenarios mentioned in the blog are to help readers understand the concept clearly. Do not treat our blogs as investment advice or an invitation/recommendation to invest in mutual funds or capital market or take any investment decision. Ara, its employees or the author cannot be held liable for any investment decisions taken on basis of the information in the above blog/article or any other reasons. Please consult an investment advisor or a mutual fund distributor for all your investment needs.
Shreedhara is the Founder & Director of Ara Financial Services Pvt. Ltd. He has an experience of over 2 decades in Financial Service Industry with majority of it in guiding individuals and institutions on their investments requirements.
